As new CAO policy takes effect, IFC and MIGA must also implement reforms to improve accountability and ensure access to remedy
FOR IMMEDIATE RELEASE (Español abajo)
Washington, DC — Even as a new policy governing the work of the Compliance Advisor Ombudsman (CAO), the accountability mechanism of the International Finance Corporation (IFC) and Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) at the World Bank Group, is set to take effect today, communities around the world continue to face potential harm from IFC-financed development projects.
The new CAO policy is one of several structural and operational changes that the IFC and MIGA are expected to make to their accountability system after acknowledging past gaps and failures in their policies and practices. The reform process was crucially informed by the experience of communities that have already been negatively affected by IFC-financed projects.
In response to the reforms, Carla García Zendejas, program director of People, Land, and Resources at the Center for International Environmental Law, said,
“The IFC and MIGA must build on the new CAO policy with further institutional reforms to ensure greater accountability and provide remedy to communities that experience harm. While many communities who contributed to this reform will not see the benefit of this shift in their own struggles, we hope that others who approach the IFC with concerns about due diligence and environmental and social governance will receive the proactive response that IFC has promised.
“Communities must know and trust that when they file a case at the CAO, the institution will answer their calls for accountability, redress, and remedy for the harms they have suffered.”
Throughout the COVID-19 pandemic, development finance institutions, including the IFC, have invested billions of dollars intending to halt the financial crisis and alleviate economic pressures.
“Ensuring genuine accountability and effective remedy is vital in the face of the pandemic,” said Sarah Dorman, staff attorney at CIEL. “As development finance institutions fast-track new development projects, the IFC must adhere to its Sustainability Policy and Performance Standards closer than ever to avoid harming communities.”
She continues, “For this reason, while the changes in operations at the CAO are well received, a core objective of this reform process must be transforming the IFC’s commitment to providing remedy into a reality for communities who have been harmed by IFC-financed development projects. CIEL joins many partners and communities in reiterating our interest and willingness to support the IFC’s continued work to ensure that these reforms — which must occur directly within IFC/MIGA — come to fruition.
“As these transformational changes continue, we expect that other development banks will use the World Bank Group’s actions to inform their own processes for improving accountability and ensuring access to remedy. We hope that the commitments that lie at the center of IFC/MIGA’s reforms to improve accountability, strengthen environmental and social governance, and offer remedy are adopted and implemented at other development finance institutions.”
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Las nuevas reformas sobre rendición de cuentas del Grupo del Banco Mundial son bienvenidas pero aún quedan incompletas
A medida que la nueva política de la CAO entre en vigor, la IFC y el MIGA también deben implementar reformas para mejorar la rendición de cuentas y garantizar el acceso a la reparación.
Washington, DC — Incluso con la nueva política que rige el trabajo de la Oficina del Asesor en Cumplimiento/Ombudsman (CAO), el mecanismo de rendición de cuentas de la Corporación Financiera Internacional (IFC) y el Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones (MIGA) del Grupo del Banco Mundial, la cual entrará en vigor hoy, las comunidades a nivel mundial siguen enfrentándose a los posibles daños derivados de los proyectos de desarrollo financiados por la IFC.
La nueva política de la CAO constituye uno de varios cambios estructurales y operativos que la IFC y el MIGA deben realizar en su sistema de rendición de cuentas después de reconocer las brechas y fallas anteriores de sus políticas y prácticas. El proceso de reforma fue informado crucialmente por la experiencia de las comunidades que ya se han visto afectadas negativamente por los proyectos financiados por la IFC.
En respuesta a las reformas, Carla García Zendejas, Directora del Programa de Pueblos, Tierra y Recursos del Centro para el Derecho Ambiental Internacional (CIEL), declaró,
“La IFC y el MIGA deben seguir construyendo sobre la nueva política de la CAO a través de reformas institucionales que puedan garantizar una mayor rendición de cuentas y así brindar reparación a las comunidades que sufren daños. Si bien muchas comunidades que contribuyeron a esta reforma no verán el beneficio de este cambio en sus propias luchas, esperamos que otras personas que se acerquen a la IFC con preocupaciones sobre debida diligencia y gobernanza ambiental y social reciban la respuesta proactiva que la IFC ha prometido.
“Las comunidades que presenten un caso ante la CAO deben saber y confiar que la institución responderá a sus peticiones de rendición de cuentas, reparación y remedio por los daños que han sufrido”.
Durante la pandemia de COVID-19, las instituciones financieras de desarrollo, incluyendo la IFC, han invertido miles de millones de dólares con la intención de contener la crisis financiera y aliviar las presiones económicas.
“El asegurar la rendición de cuentas genuina y un remedio efectivo es vital ante la pandemia”, dijo Sarah Dorman, abogada de CIEL. “A manera que las instituciones financieras de desarrollo aceleran nuevos proyectos de desarrollo, la IFC debe adherirse más que nunca a su Política sobre Sostenibilidad y sus Normas de Desempeño para evitar daños a las comunidades”.
Dorman continúa: “Por esta razón, si bien los cambios en las operaciones de la CAO son bien recibidos, un objetivo central de este proceso de reforma debe ser convertir en realidad el compromiso de la IFC de proporcionar reparaciones a las comunidades que han sido perjudicadas por los proyectos de desarrollo financiados por la IFC. CIEL se une a numerosos aliados y comunidades para reiterar nuestro interés y voluntad de apoyar el trabajo continuo de la IFC para asegurar que estas reformas, que deben ocurrir directamente en el seno de la IFC / MIGA, lleguen a buen término.
“Mientras continúen estos cambios transformativos, esperamos que otros bancos de desarrollo utilicen las acciones del Grupo del Banco Mundial de guía en sus propios procesos para mejorar la rendición de cuentas y garantizar el acceso a la reparación. Esperamos que los compromisos que están al centro de las reformas de IFC / MIGA para mejorar la rendición de cuentas, fortalecer la gobernanza ambiental y social y ofrecer reparación se adopten y apliquen en otras instituciones financieras de desarrollo”.
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Media contact: Cate Bonacini, press(at)ciel.org
This press statement was posted on 07/01/2021.